Sua instituição analisando, questionando e aprovando fundos alternativos com autonomia e segurança fiduciária.
Uma semana de imersão presencial em FIDCs e FIPs (e também FIIs, FI-Agro e FI-Infra), conduzida ao vivo por gestores que estão entre as maiores referências do país. Do fundamento à defesa de um caso real diante de um comitê - sem teoria vazia e sem maratona de slides.
Os alternativos já são peça central da sua carteira. A diligência que você aplica a eles, não.
As ferramentas não alcançam
Analisar um FIDC ou um FIP não é analisar renda fixa. Estrutura de cotas, lastro, subordinação, waterfall, J-curve - o repertório que a equipe domina simplesmente não cobre essas classes.
Quem te explica, quer te vender
Você tentou suprir isso com consultores, assessores e o material das próprias gestoras. Mas quem apresenta o produto é justamente quem tem interesse na venda - e a decisão continua sem base própria.
Daqui a um ano
Sem quadro técnico próprio, sua instituição segue aprovando o que não consegue diligenciar por dentro, exposta a um risco fiduciário que não sabe medir e dependente de terceiros a cada decisão.
A resposta não é mais um relatório. É formar o time por dentro.
Em cinco dias de imersão, sua equipe deixa de depender de quem tem produto para vender e passa a diligenciar, comparar e decidir sobre alternativos com método próprio - o mesmo rigor de um comitê de primeira linha.
Ao fim de cinco dias, sua equipe sai capaz de:
Diligenciar com método próprio
Um framework estruturado e replicável para analisar gestoras e fundos alternativos, do primeiro contato ao acompanhamento.
Enxergar as red flags antes de alocar
Reconhecer fragilidades de estrutura, lastro e alinhamento que passam despercebidas em uma análise superficial.
Montar e defender um case de comitê
Construir uma análise no padrão exigido por um comitê de investimentos e sustentá-la sob arguição.
Decidir sem depender de terceiros
Formar repertório interno e deixar de ser refém de recomendações de quem tem interesse na venda.
Do zero à defesa de um caso, em quatro movimentos
Chega nivelado
O pré-curso assíncrono cobre o básico de cada classe antes do dia 1. Todos começam no mesmo piso.
Diligencia casos reais
Cinco dias analisando gestoras e fundos verdadeiros (anonimizados), ao lado de quem os gere.
Monta seu case
Com dados reais e o apoio da banca, você constrói uma análise de comitê de ponta a ponta.
Defende no comitê
Apresenta e responde à arguição diante da banca - exatamente como na vida real.
Do fundamento à defesa de um caso diante da banca
FIDCs e FIPs no centro; FIIs, FI-Agro e FI-Infra como satélites. Ementa detalhada abaixo, tópico a tópico.
Nivelamento por classe (assíncrono)
Antes do dia 1, todos chegam ao mesmo ponto de partida - o presencial começa direto na aplicação.
- ›O que é e para que serve cada classe: mecanismo econômico e papel na carteira institucional (FIDC, FIP, FII, FI-Agro, FI-Infra)
- ›Legislação essencial por classe: Instrução CVM 175 e normas específicas de cada estrutura
- ›Números da indústria por classe, com base em Uqbar, ANBIMA e ABVCAP/KPMG
- ›Mapa dos principais gestores de cada área de atuação
- ›Quiz de nivelamento - pré-requisito de entrada para o Dia 1
Fundamentos aplicados + diligência da gestora
O primeiro filtro de qualquer alocação: a casa por trás do fundo.
- ›Os 6 pilares de uma diligência de gestora: estrutura societária, alinhamento e skin in the game, governança, compliance e gestão de risco, track record, operações e back office
- ›Modelos de sociedade e de remuneração como sinal de alinhamento com o cotista
- ›Como ler - e como ser enganado por - um track record: survivorship bias, cherry-picking, benchmark inadequado, janela de tempo escolhida a dedo
- ›Diligência operacional: administrador, custodiante, auditor e demais prestadores de serviço
- ›Painel ao vivo com sócios de gestoras de diferentes classes, com perguntas preparadas pela turma
Estratégia, equipe e processos
Classes intercaladas ao longo do dia, para treinar a capacidade de diferenciar - não só de descrever.
- ›Taxonomia de subestratégias: FIDC (multicedente/multissacado vs. verticalizado), PE (buyout, growth), VC (early e late stage), FII (tijolo, papel, híbrido), FI-Agro e FI-Infra
- ›Diligência de equipe: como avaliar um Portfolio Manager e o time, rotatividade, dependência de pessoa-chave, cultura de investimento
- ›Processo de crédito estruturado: originação, análise de cedente e sacado, estrutura da operação, monitoramento da carteira
- ›Processo de Private Equity e Venture Capital: sourcing, tese de investimento, criação de valor, estratégias de saída
- ›Processo em ativos reais: originação do ativo, gestão do lastro, uso de alavancagem, geração de renda (FII, FI-Agro, FI-Infra)
- ›Exercício integrador: classificar fundos reais de classes diferentes para treinar discriminação entre estratégias
Diligência do fundo/produto + acompanhamento
Da gestora ao produto específico: o que efetivamente entra na carteira.
- ›Do "gestora boa" ao "esse fundo serve": regulamento, taxas, prazos de resgate, liquidez
- ›Estrutura de cotas por classe: sênior, mezanino e subordinada em FIDC; waterfall e J-curve em PE/VC
- ›Análise quantitativa por classe: TIR vs. TWR (PE/VC), cap rate e dividend yield (FII), índice de subordinação e PDD (FIDC)
- ›Diligência do lastro e riscos específicos de cada classe de ativo
- ›Acompanhamento pós-investimento: cadência de relatórios, sinais de alerta, critérios de resgate ou não renovação
- ›Simulação de reunião gestor-investidor em cenário de estresse
- ›Kickoff do trabalho em grupo: sorteio das estratégias e entrega do kit de diligência com dados reais anonimizados
Como preparar um comitê de investimentos
Da análise individual à decisão colegiada - e o início do trabalho prático em grupo.
- ›Anatomia de um comitê: o que a mesa avalia, estrutura de um memo de investimento, antecipação de objeções
- ›Especificidades de comitê por classe: FIDC, FIP (PE/VC) e FII/FI-Agro/FI-Infra
- ›Formação dos grupos (2 a 3 pessoas) e distribuição das estratégias, cobrindo todas as classes centrais do curso
- ›Construção da diligência e do memo com mentoria ao vivo dos convidados circulando pelos grupos
- ›Ensaio (dry-run) de 5 minutos por grupo com feedback formativo antes da apresentação final
Apresentações ao comitê
A defesa do caso, no formato de uma decisão real de alocação.
- ›Cada grupo apresenta por 12 minutos, seguido de 12 minutos de arguição da banca e 6 minutos de feedback
- ›A turma inteira atua como comitê avaliador, aplicando uma rubrica de avaliação a cada caso
- ›Casos cobrindo todas as classes centrais do curso ao longo do dia (FIDC, PE, VC, FII, FI-Agro, FI-Infra)
- ›Fechamento da imersão: síntese dos aprendizados e plano de aplicação imediata na sua instituição
Sem maratona de slides. Você aprende fazendo.
Diligência real desde o dia 1
Você analisa gestoras e fundos reais (anonimizados) desde o primeiro dia, aplicando cada conceito no ato - não ao fim do curso.
Quem gere de verdade
As aulas de cada classe são conduzidas por sócios e gestores em atividade, as referências do país em suas áreas - não por palestrantes de carreira.
Conceito curto, aplicação longa
Cada bloco alterna uma exposição enxuta e um exercício de diligência, com recuperação diária do que foi visto para fixar de verdade.
Espelha a decisão real
O exercício final reproduz a governança de uma decisão de alocação: seu grupo defende um caso e responde à arguição de uma banca.
Você aprende com quem gere os fundos que chegam ao seu comitê
Cada classe é conduzida por sócios, fundadores e executivos de gestoras entre as principais referências do país. Nomes confirmados divulgados a cada turma.
Gestoras líderes em FIDC
Estruturadores e gestores de referência em crédito estruturado e fundos de recebíveis.
Referências em PE, VC e secundários
Sócios-fundadores de gestoras entre as mais relevantes da América Latina em ativos ilíquidos.
Gestores líderes em imobiliário
À frente de algumas das principais casas de investimento imobiliário do país.
Heads de infraestrutura
Responsáveis por estratégias de infraestrutura em gestoras de referência.
Pioneiros da securitização do agro
Nomes que ajudaram a conectar o agronegócio ao mercado de capitais brasileiro.
Outliers Advisory
Desenho do programa, fio condutor da diligência e mediação de todos os painéis, ao longo dos cinco dias.
Programa idealizado e conduzido pela Outliers Advisory, sob curadoria de seu sócio-fundador, Samuel Ponsoni - mais de 17 anos dedicados exclusivamente à análise de fundos e gestoras, com passagens por grandes instituições de seleção de fundos e criador do podcast Second Level, que entrevista alguns dos principais gestores e executivos da indústria.
Independência de quem entende a cozinha das gestoras
A Outliers Advisory é a primeira consultoria independente do Brasil 100% dedicada ao mercado de fundos. Enxergamos as gestoras por dentro, sem conflito de interesse - porque não vendemos nenhum produto.
Não temos produto para te vender. Temos método.
anos dedicados exclusivamente à análise de fundos e gestoras
reuniões conduzidas com gestoras de recursos
de diligências presenciais realizadas
a visão de quem já esteve do lado de quem decide alocação
Você sai com ferramentas, não só anotações
- Kit de diligência - checklists e templates aplicáveis já no dia seguinte.
- Planilhas de análise quantitativa - retorno, risco e métricas por classe.
- Materiais e leituras do pré-curso - a base de nivelamento fica com você.
- Café da manhã e almoço nos cinco dias - imersão real, sem dispersão.
- Networking com pares institucionais e com os praticantes convidados.
Quem participa de decisões de alocação
- Órgãos de fomento
Instituições federais e estaduais de desenvolvimento.
- Fundos de pensão (EFPC)
Equipes de investimento e membros de comitês.
- Family offices e seguradoras
Times de alocação e seleção de fundos.
- Perfis
Analistas, gestores de investimento, membros de comitês e diretorias. Não exige experiência prévia em alternativos - o pré-curso nivela.
Vaga garantida com 15% de desconto no 1º lote
Vagas limitadas pela capacidade da sala. Café da manhã, almoço, materiais, planilhas e kit de diligência inclusos. Emissão de nota fiscal pela Outliers Advisory e atendimento a processos de contratação e empenho de instituições públicas. Condição institucional para múltiplas vagas sob consulta.
O que costumam perguntar antes de inscrever a equipe
Turma de 28 de setembro a 2 de outubro de 2026
Preencha os dados e nossa equipe retorna com a confirmação da vaga e os próximos passos.
- Cinco dias presenciais, das 8h30 às 17h, no Blue Tree Faria Lima Premium (Av. Brig. Faria Lima, 3989, Itaim Bibi)
- Aulas ao vivo com gestores de gestoras líderes em cada classe
- Pré-curso de nivelamento + kit de diligência e planilhas
- Café da manhã e almoço inclusos - imersão completa
- 1º lote com 15% de desconto até 28/08/2026
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Turma de setembro de 2026 - vagas limitadas pela capacidade da sala.